Обзор текущей ситуации в банковском секторе
Проблемы экономики заметно отражаются в балансе крупнейшего банка: доля дефолтных активов Сбербанка за год выросла примерно на 20% и к концу сентября достигла 2,7 трлн руб.
Заместитель председателя правления и финансовый директор банка отметил, что основная неопределенность связана с качеством корпоративного портфеля. 27,8% портфеля приходится на ипотеку, а дефолтные кредиты строительной отрасли за девять месяцев увеличились до 375 млрд руб.; другие компании — до 1,06 трлн руб. 13,4% портфеля приходится на нефтегазовый сектор, 11,9% — на металлургию и добычу. Высокие ставки продолжают оказывать давление на клиентов.
Официально в третьем квартале ситуация немного улучшилась: банк снизил резервы, но эффект на практике носит формальный характер. Ранее глава банка говорил, что банки «получают проблемы» экономики, и Сбер заранее создавал резервы по ряду отраслей. В III квартале часть резервов распустили, поэтому показатели выглядели заниженными, а сейчас планируется перенести резервы на конкретные кейсы.
По словам руководства, четвертый квартал для юридических лиц, вероятно, окажется более негативным, чем три предыдущих периода: наблюдаются случаи ухудшения финансового состояния клиентов, снижения выручки, продаж и экспортных ограничений, а также инвестиционного спроса.
Реальный масштаб проблем, вероятно, больше: в отчетности банк не учитывает реструктурированные кредиты как просрочку. Банки маскируют ухудшение качества активов реструктуризациями. По данным ЦБ, с учетом реструктуризаций около 12,9% кредита корпоративного портфеля являются проблемными, тогда как просрочка составляет лишь 3,7%.
За август объем проблемных кредитов на рынке у банков вырос примерно на 0,6 трлн руб.; Сбербанк оценивает свою долю на рынке корпоративного кредитования около 32,7%.
Дефолтные кредиты гражданам превысили 1,2 трлн руб.: ипотека выросла с 203 до 251 млрд, по картам — с 305 до 344 млрд, по авто — с 34 до 43 млрд; по потребительским кредитам дефолты снизились с 620 до 608 млрд.
По мнению аналитиков ЦМАКП, проблемы банковского сектора завершатся с оживлением экономической активности, которое снимет часть реструктурированных долгов. Однако прогнозы указывают на затяжной застой: ОЭСР сохранил прогноз роста ВВП России в 2026 году около 0,5%, а на 2027 — примерно 0,6%; МВФ снизил ожидания роста до примерно 0,9% в этом и следующем годах.
