Российские банки значительно нарастили займы у Центробанка в ответ на массовый отток средств в наличные. За три недели июля через операции репо было выдано 2,099 трлн рублей дополнительных кредитов, в результате чего общая задолженность банков перед регулятором выросла до 6,243 трлн рублей — почти вдвое по сравнению с окончанием прошлого года (3,637 трлн).
Ключевые цифры
- Дополнительные займы через репо за три недели июля: 2,099 трлн руб.
- Общая задолженность банков перед ЦБ: 6,243 трлн руб.
- Задолженность на конец прошлого года: 3,637 трлн руб. (практически удвоилась)
- Рост наличных в обращении: +513 млрд руб. за первую половину июля, +479 млрд в июне, с февраля — +2,416 трлн руб.
- Краткосрочные операции ЦБ: 600 млрд руб. выданы 21 июля, 1 трлн руб. — 22 июля.
- Структурный дефицит ликвидности достиг ~2,4 трлн руб. — рекорд с марта 2022 года.
- Доля проблемных кредитов превышает 10%.
Почему возник дефицит ликвидности
По оценке экспертов, дефицит рублевой ликвидности усиливается из‑за роста спроса населения на наличные и сокращения бюджетных остатков на банковских счетах. В то же время приток ресурсов в банковскую систему уменьшается: у частных лиц и бизнеса стало меньше свободных остатков на фоне инфляции и экономической неопределённости, а возврат выданных кредитов ухудшается.
«Банк России пытается лечить проблему ликвидности рефинансированием банковской системы, прежде всего крупнейших банков», — отмечают аналитики.
На денежном рынке проявляются признаки напряжения: межбанковские ставки остаются выше ключевой ставки, что отражает повышенный спрос на средства и возможные временные трудности у отдельных банков, даже несмотря на увеличенные вливания со стороны регулятора.
Экономисты предупреждают, что при сохранении тенденций государство может быть вынуждено поддержать банки за счёт бюджета или Фонда национального благосостояния, что усилит давление на и без того ограниченные государственные ресурсы.